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投资者如何做好关系管理

时间：2024-07-06 09:02:51 城晴管理我要投稿

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投资者如何做好关系管理

　　导语：投资者如何做好关系管理?以下是小编今天想要跟大家一起分享的内容，相信经过小编的介绍之后，大家都已经有了相关的掌握与了解!欢迎大家收藏并分享本文哦!

　　投资者如何做好关系管理 1

　　建立完善的IRM工作规划。

　　系统论认为，要理解一个事物，不仅要知道它的要素，而且要知道要素间的相互关系等;对于复杂性事物，注重预先设计和方案策划。IRM工作是一项系统工程，因此也要加强顶层设计、注重整体谋划。IRM规划是前期性工作，是公司战略性规划重要组成部分。对多元化投资者的分析、投资者对资本市场的预期连带对上市公司的预期管理和情绪管理、投资者结构的优化与激进投资者的应对、上市公司资本品牌的定位、资本市场上合适的品牌传播策略、移动技术下的IRM创新等，是摆在上市公司面前需要回答的重要问题，也是公司IRM工作规划需要解决的问题。

　　全面实施IRM工作。

　　其一，建立健全制度体系。

　　其二，提高IRM工作人员的综合素质和技能。

　　公司应建立轮训机制，组织对全体员工特别是高管和相关部门负责人进行IRM工作相关知识的培训，提高全员IRM意识。同时，在设立专门机构的基础上，建立一支结构合理、专业互补、作风扎实IRM工作专班，专事IRM工作，完善内部信息互通互联机制，确保信息发布渠道集中、口径统一、明确权威。

　　其三，采取灵活多样的沟通方式。

　　特殊事项的IRM工作。

　　IPO、再融资、收购兼并和危机公关等，是公司在资本市场的重大事项，IRM工作必须了解全局把握重点，对各特殊事项的'特殊性清晰，厘清特殊事项的时间节点和关键环节，选取有针对性的IRM工作手段，一时一策、一事一策，或综合多策，精准发力。

　　协同推进IRM工作。

　　首先，树立公司及公司高管领导权威，建立科学的公司议事规则，切实提高决策的执行力;各部门分工作线对IRM工作予以保障，建立健全规范运作机制和落实机制，确保分线保障有效有序;IRM工作部门及IRM工作专班，应当主动作为，尽职尽责，高效准确地执行公司确立的任务，让公司放心，让投资者满意。

　　其次，完善工作机制。

　　要建立公司主要领导负总责、分管高管直接负责、其他高管负各自分管范围内的责任的领导责任落实机制，实行公司高管“一岗双责”，层层传导责任压力到IRM工作专班的每一个人，确保工作有人抓、有人负责。动员千遍不如考核一遍，发挥考核作用对于推动IRM工作无疑是非常有效的，应根据IRM工作各岗位的特点，区分运用绩效考核、目标任务考核等考核方法，才能有的放矢。

　　建立主动的IRM工作方式。

　　所谓“手中有粮，过冬不慌”，提前做好相关的准备工作，主动公关，引导投资者向有利于企业的方向思考，所得到的成效往往是事半功倍。

　　投资者如何做好关系管理 2

　　一、构建专业化知识体系，熟悉二级市场水性。

　　新三板上市公司董秘，首先应构建专业化知识体系，了解影响公司市值的因素及传导机理。影响新三板企业市值的核心因素，除了与A股市场相同的业绩、行业、商业模式、概念题材外，新三板的交易方式、股本股东结构、资本运作安排等也是影响市值的重要因素。新三板市场有其的独特的运行规律与估值逻辑，熟悉资本市场的波动规律有助于挂牌公司对二级市场环境的变化做出预判。

　　二、完成资本运作顶层设计，定调策略与节奏。

　　投资者关系管理的重中之重是明确不同阶段的策略与节奏，与挂牌公司全年资本运作规划密切相关。因此，新三板公司的投资者关系管理工作需要做好顶层设计，包括周期研判、宏观筹划、阶段推进、系统发力四个部分。在顶层设计的过程中需要始终明确一点，挂牌公司自身的资本形象和资本品牌是最大的无形资产。同时，在确定策略与节奏时，挂牌公司应忌讳临时抱佛脚，需要拿捏好分寸。

　　三、了解圈子的好恶习性，找到属于自己的投资者。

　　相比A股上市公司，新三板的研究员、投资者等群体有着不同于A股市场的生态圈：关于研究员，部分券商研究所已经针对新三板市场，组建了独立的研究团队与体系;关于投资者，新三板机构投资者也与主板显著不同，定增型机构与二级市场交易型机构是不同的投资群体。因此，新三板公司的投资者关系管理应针对性开展沟通工作。另外，做市商也是新三板投资者中的重要组成部分，尤其是多家做市商共同做市的企业，一定要针对做市商做好预期管理。面对投资者选择，新三板公司应选择偏好公司所在领域的投资者，选择投资风格与公司的股性风格匹配的投资者。对此，投资者选择过程既是熟悉新三板投资者生态的过程，又是大数据分析的过程。

　　四、熟悉工具与载体，单点发力系统跟进。

　　新三板公司要对各类投资者关系管理的工具和方式(最典型的如路演)做到十分熟悉，要对其存在的各种或传统、或花哨的形式十分熟悉。在投资者关系管理工作落地过程中，挂牌公司核心要做到以下两点：第一点为单点发力，在每个单独传播动作上发力，更好地展现公司的投资价值，比如选择更好路演的时点;第二点为系统跟进，新三板公司应对全年的投资者关系管理工作做好系统性预判与规划，例如明确未来一段时间的主要工作是哪些，前后的传播动作如何衔接，其内容有何意义，以及如何围绕业务的经营性事件，在合法合规的前提下组合最优自选传播动作。

　　五、构建二级市场生态，借势造势、借力打力。

　　新三板公司投资者关系管理的本质：构建和掌握一个和谐的资本生态，利用生态规律指导投资者关系管理工作，使得生态中的每个群体都能更加有效地将挂牌公司的信息传递到二级市场中。

　　六、以预期差与催化剂为抓手，做好预期管理。

　　预期管理是影响挂牌公司市值波动的最直接因素，也是投资者关系管理工作的重点之一，其中两个抓手是关键：一是预期差，即“市场对公司的预期”与“公司对自身的预期”之间的偏差，挂牌公司需要凭借对二级市场水性的理解，兑现预期差，完成从估值到市值的转化;二是催化剂，即推动市场对公司预期重构的信息或事件，可能是经营性事件、行业政策或者是市场的情绪变化等。预期管理工作的难点在于：既不能把预期压得太低，又不能把预期拉得过高，一味追求过高或过低的市场预期，都会增加投资者关系管理工作的推进成本。

　　七、不同阶段不同“故事”，核心在逻辑完备。

　　所谓“故事”，本质是挂牌公司基于未来发展战略而总结出来的成长逻辑，这个成长逻辑需要根据不同阶段进行动态调整，其核心在于：在更高层面思考公司的发展机会，尤其是市值最大化前提下的战略布局，通过战略升级把增量资源消化。同时，新三板的企业家、董秘与资本市场做沟通时，切忌贪大求全，为了迎合资本市场而将公司战略表达的过于虚幻，往往真正可跟踪、不可证伪的战略才让资本市场有“安全感”。总体来看，不同的`成长逻辑对应了不同发展阶段与不同市值体量下的战略布局。

　　八、虚实结合，“把自己炼进剑里”。

　　投资者关系管理，既要务实也要务虚。从投资角度来看，投资既是一门科学也是一门艺术，其艺术的一面就在于投资人可以为了企业家的“执着、愿景、企业家精神”而买单。究其本质，资本市场的部分投资者往往还是会倾向于投资那些专注于产业，“把自己炼进剑里”的企业与企业家。虽然企业家气质并不能决定公司当下的利润，但往往企业家才是决定企业最终发展好坏的决定性因素。

　　九、建立日常工作机制，发育组织系统功能。

　　日常投资者关系管理工作的落实，是极为繁杂与琐碎的，比如为路演准备的沟通材料，或从投资者角度深入推进信息披露工作，以及进行持续、保质保量的投资者调研接待等。因此，建立新三板公司董办专业化长效工作机制，推动董办的组织化建设与能力复制，是挂牌公司更快、更好地推进投资者关系管理工作的核心所在。

　　十、用好互联网工具，拥抱新思维。

　　随着雪球、微博、微信等新型投资者关系管理工具的出现，新三板的投资者关系管理工作也面临着新思维的挑战。其实，投资者关系管理也能够和互联网思维结合，本质是“大数据+用户流量”：大数据有助于低成本的分析与实时跟踪，分析投资者关系内在的逻辑和效果;用户流量则意味着投资者通过互联网渠道了解挂牌公司的投资价值，而这些流量也是潜在的投资者。

　　投资者如何做好关系管理 3

　　11月16日，深圳证监局官网消息，为督促和指导辖区上市公司贯彻落实《上市公司投资者关系管理工作指引》（简称《指引》），加强与投资者之间的有效沟通，切实保护投资者特别是中小投资者合法权益，11月9日，深圳辖区以“真诚沟通，助力上市公司价值发现”为主题，开展2022年上市公司投资者网上集体接待日活动。深圳证监局以及沪深京三家证券交易所相关负责同志出席活动并致辞。

　　活动从不同角度展现了辖区上市公司投资者关系管理（简称投关管理）工作风貌。

　　一是推出活动宣传视频，全面回顾了近年辖区重点投关管理工作和效果，包括历年辖区集体接待日、走进上市公司、业绩说明会系列活动等。

　　二是邀请中证中小投资者服务中心开展培训，结合注册制改革大背景，介绍对《指引》的看法和理解，分享从持股行权工作视角如何看待投关管理以及相关建议。

　　三是开展投资者交流圆桌会议，邀请机构投资者、行业分析师以及个人投资者代表，围绕“上市公司如何与投资者有效沟通”面对面交流，并组织辖区上市公司认真听取投资者的意见建议。

　　四是全面介绍深证投资者服务中心，回顾中心成立以来的`各项投资者保护和教育工作。

　　就如何强化投关管理，深圳证监局相关负责同志提出三点建议。

　　一是高度重视，强化“关键少数”的主体责任。

　　公司控股股东、实际控制人以及董事、监事和高级管理人员等“关键少数”应积极参与公司投关管理工作，聆听市场与投资者声音，就公司经营重大问题与投资者进行平等交流。

　　二是完善机制，提高投关管理水平。

　　上市公司要秉持合规、平等、主动、诚实守信的原则，完善投关制度，建立与投资者良好沟通的互动机制，践行投关管理新理念和新要求。

　　三是增强回报，提升投资者获得感和认同感。

　　上市公司要继续通过现金分红、股份回购等方式增强对股东的回报，提升投资者信心，增进投资者获得感。