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投资基金应遵循五大原则
一、降低收益预期。基金投资收益连续超过100%,本来就是不正常的,也是市场机制不健全的表现。因此,在经历了血雨腥风的半年时光,基金投资者应降低收益预期,以稳健和谨慎为先面对5月的行情,证券从业资格考试《5月投资基金遵循五大原则》。
二、稳健投资。股市现在整体估值已经到了合理水平,市场已进入有价值投资区域,现在投基,机会大于风险,但在市场震荡中,固守的风险也是很大的。5月稳健投基很重要。
三、分批建仓。2008年的股市,注定是反复震荡的。因此,基金投资可以采取分批建仓、分批减仓的策略,适当回避风险。
四、精选基金。经过大幅震荡,基金优劣已经显出端倪,那些仓位相对机动、配置灵活的基金产品已经有效化解了风险。因此,基民可以关注一年来收益水平较高的基金。当然,对于没有基金、股票投资经验的投资者,可以选择基金定投,积少成多,平均投资,分散风险。5月,股市还是乐观的,前期估值较高的部分个股,尤其是大盘蓝筹股的投资风险有所释放,是近期基金加仓的目标。因此,基金组合中,重仓权重股的基金可以作为基础配置品种。
五、合理配置。2008年的市场不会是单边上扬的走势,从分散投资风险的角度讲,稳健型的投资者可以在组合中增加债券型及偏债混合型基金,增加组合抗风险的能力。建议积极型投资者偏股基金基准配置比例在60%左右,稳健型投资者偏股基金基准配置比例为40%,保守型投资者偏股基金基准配置比例为30%,其余配置比例可以放在灵活的货币式基金上。
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